นักลงทุนไปหาหุ้นมาจากที่ไหน??

การหาหุ้น

วิธีการหาหุ้นแนวปัจจัยเบื้องต้น หลายคนที่เป็นมือใหม่หรือมือไม่ใหม่ก็ชอบกำเนิดคำถามบ่อยๆว่า นักลงทุนหาหุ้นจากไหน หุ้นตลาดมีตั้งห้าร้อยหกร้อยตัว พวกเราจะสามารถหาหุ้นที่เบื้องต้นดียังไงได้บ้าง

ผมขอชี้แจงแนวทางของผมที่ผมใช้เองให้ลองดูกัน ถูกใจวิธีไหนทดลองไปปรับใช้มองได้ โดยแนวทางแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลักดังต่อไปนี้ เป็น top-down กับ bottom-up

  1. top-down เป็น การมองจากภาพใหญ่ลงมาหาภาพย่อย โดยมากเป็นการมองจากเหตุระดับประเทศ ระดับอุตสาหกรรม ไปจนถึงระดับบริษัท วิธีแบบนี้ชอบให้ภาพที่เป็นองค์รวมกว่า ได้หุ้นในกรุ๊ปที่ใกล้เคียงกันและเปรียบกันได้ง่าย

1.1 มองจาก mega trend เราเริ่มดูจากปัจจัยระดับประเทศก่อนว่ากลุ่มอุตสาหกรรมไหนบ้างที่กำลังจะได้ผลดีในแนวโน้มประเทศในทศวรรตหน้า ดังเช่น เทรนด์ 4G เทรนด์สังคมคนวัยชรา เทรนด์ AEC ก่อนที่จะไปวิเคราะห์แบ่งย่อยรายอุตสาหกรรมว่ามีบริษัทไหนบ้างที่กำลังจะได้ผลดีมากมาย หรือฐานรากบริษัทมีความแข็งแกร่งเหมาะกับการลงทุน

1.2 มองจากอุตสาหกรรมที่ถนัด พวกเราเริ่มมองดูจากรายอุตสาหกรรมที่พวกเราถนัดเพราะจะพินิจพิจารณาได้ง่าย ซึ่งพวกเราก็น่าจะลงทุนในสิ่งที่พวกเรารู้เรื่องและพอใจจริงๆดังเช่นว่าตัวผม ผมเลือกพินิจพิจารณาหุ้นกรุ๊ปบริการเป็นลำดับแรก เพราะตรงกับสายที่เรียนมาและก็ยังมีความชอบเป็นพิเศษอีกด้วย

  1. bottom-up เป็น การมองจากภายเล็กขึ้นไปหาภาพใหญ่ ส่วนมากเป็นการเลือกบริษัทที่มองน่าดึงดูด แล้วเริ่มพินิจพิจารณาใหม่จากต้นเหตุระดับประเทศไล่ลงมาอีกรอบโดยอิงกับบริษัทนั้น แนวทางนี้จะมีคุณประโยชน์กับธุรกิจหรือบริษัทที่มีความโดดเด่นอยู่ในอุตสาหกรรมที่น่ารำคาญ เพราะถ้าพวกเรามองดูแต่ว่า top-down พวกเราอาจจะคัดไว้ทีหลังของการลงทุนจนสูญเสียจังหวะดีๆไป

2.1 มองจากรายนามหุ้นในดัชนี้อุตสาหกรรม เลือกหุ้นจากดรรชนีที่มีการจัดไว้แล้ว ตัวอย่างเช่น ดรรชนี SET50 SET100 SETHD MSCI ฯลฯ โดยส่วนมากหุ้นในดรรชนีพวกนี้ชอบมีขนาดใหญ่และก็น่าดึงดูด ไม่ผันแปรแตกต่างจากตลาดมากมาย เหมาะสมกับการเริ่มต้นเรียนในระยะต้น

2.2 มองจากรายชื่อที่ได้มาจากงานสัมมนาต่างๆที่น่าไว้วางใจ เลือกหุ้นจากงานสัมมนาหรือรายการหรือกิจกรรมต่างๆที่น่าไว้ใจมาวิเคราะห์ต่อเป็นรายบุคคลไป เป็นต้นว่า SET in the CITY MONEY TALK ฯลฯ ด้วยเหตุว่าหุ้นกลุ่มนี้มักมีความน่าสนใจรวมทั้งธรรมาภิบาลดีในระดับหนึ่งจนถึงขั้นเอามาชี้แนะต่อได้

2.3 อ่านจากข่าวหรือกระแสในสังคม เลือกหุ้นจากข่าวสารหรือกระแสที่น่าดึงดูด ควรที่จะเลือกจากแหล่งข้อมูลที่น่าไว้วางใจ แต่ว่าถึงแม้ว่ามาจากข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือ ก็เล่าเรียนได้ แต่ว่าจำต้องละเอียดรอบคอบมากยิ่งขึ้นเพื่อลดอคติลง

2.4 เดินมองจากสินค้าจริง ทดลองเดินไปดูตามห้าง หรือเวลาเดินทางไปไหนมาไหนทดลองดูป้ายโฆษณาต่างๆว่ามีหุ้นไหนที่ขายของหรือบริการอยู่ในชีวิตประจำวันบ้าง แนวทางนี้จะให้ภาพที่แจ่มแจ้งยิ่งขึ้นไปอีก เพราะว่าพวกเราได้มองเห็นกิจการจริง เวลาไปวิเคราะห์งบประมาณหรือธุรกิจต่อจะเข้าใจง่าย

2.5 สแกนจากงบหรือพารามิเตอร์ต่างๆ หลายเว็บไซต์หรือแอพพลิเคชันมีเครื่องมือช่วยสแกนหุ้น โดยพวกเราบางทีอาจจะกำหนดค่าสำคัญต่างๆดังเช่น P/E , ROE , EPS ฯลฯ เราจะพอใช้หุ้นฐานรากดีมาคร่าวๆปริมาณหนึ่ง ซึ่งก็เอามาแกะต่อรายตัวได้ อีกทั้ง 2 แนวทางหลัก 7 แนวทางย่อยเป็นเพียงแค่วิธีอย่างคร่าวๆสำหรับคนเริ่มต้นเท่านั้น แต่ถ้าเกิดทำอีกครั้งไปเรื่อยพวกเราก็จะพบว่าพวกเราได้ทราบจะหุ้นมากขึ้นมหาศาลอย่างไม่รู้ตัว สำหรับวิธีที่ผมใช้ เป็น การนำสรุปธุรกิจในใบสารสนเทศของทุกบริษัทมานั่งอ่าแม่น้ำละตัว เลือกเฉพาะธุรกิจที่น่าดึงดูด ก่อนที่จะเอามาวิเคราะห์ธุรกิจรวมทั้งงบต่อในตอนหลัง ตอนต้นอาจจะคัดเลือกหุ้นมาได้สัก 150 ตัว พอเพียงพินิจพิจารณาธุรกิจลึกๆอาจจะเหลือเพียง 50 ตัว ที่เหลือก็มาประเมินคุณค่าหุ้นอีกทั้ง 50 ตัวนั้นเพื่อรอคอยจังหวะราคาต่ำกว่าค่าเบื้องต้นเพื่อคอยเข้าซื้อ

Author: Lisa Bates