เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้น

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาลองหาคำตอบไปร่วมกัน ลงทุนเห็นผลทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดเป็นผลทดแทนต่อปีเท่าไหร่?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน

คิดสำเร็จตอบแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเสมอกันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น และก็ผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ แม้มองผลตอบแทนจากนักลงทุนสุดยอดราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลงทุนซึ่งสามารถพอทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐในช่วงเวลาที่นาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เทียบกันมิได้โดยตรง เพราะว่าช่วงการลงทุน ตลาดหลักทรัพย์ที่ลงทุน และก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แต่ว่าจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างจะเป็นได้ยาก แม้กระนั้นก็ไม่ถึงกับขนาดที่เป็นไปไม่ได้ เพราะขนาดนักลงทุนสุดยอดก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจึงควรเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น

จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลตอบแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี โดยเหตุนี้

การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนรอร่ำรวยคงจะเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (ขั้นต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในสมัยก่อน) ถ้าเกิดอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก มิได้หมายความว่าไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 กระดอนใน 10 ปี ดังเช่นว่า CPALL ในพักหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปริศนาเป็นในตอนนี้ หุ้นถูกเหมือนในสมัยข้างหลังวิกฤตเศรษฐกิจไหม ในรูปภาพรวมน่าจะจำต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอรู้ ด้วยเหตุนี้ การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่ทำได้คือเปลี่ยนหุ้นบ่อยๆและก็พลาดให้ต่ำที่สุด บอกง่าย แม้กระนั้นทำเป็นยากมากมาย แต่ว่าถ้าเกิดจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็อาจจำต้องตอบแบบงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอเพียงทำเป็นได้แก่การใช้อัตราทด อย่างเช่น มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้ด้วยเหมือนกัน แนวทางที่ชี้แนะให้ทำ เป็น ตั้งเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่ยอดเยี่ยม เป็น การกำหนดจุดมุ่งหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่นว่า ราวๆ 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็อุตสาหะทำสุดกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เพราะการไม่กำหนดจุดมุ่งหมายสูงเหลือเกินจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินไปที่สุดด้านหลังอาจจะทำให้พวกเราขาดทุนหนักกระทั่งไม่เหลืออะไรเลย ท้ายที่สุด พวกเราบางครั้งก็อาจจะได้ 10 กระดอนจากวิถีทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ หากพวกเราอุตสาหะมากพอ (รวมทั้งมีดวง)

Author: Lisa Bates