เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้น

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาทดลองหาคำตอบไปร่วมกัน ลงทุนสำเร็จทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดสำเร็จทดแทนต่อปีมากแค่ไหน?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน

คิดสำเร็จทดแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเสมอกันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น และก็ผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ ถ้าเกิดมองผลตอบแทนจากนักลงทุนสุดยอดราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลงทุนซึ่งสามารถพอเพียงทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์สหรัฐในช่วงเวลาที่ยาวนาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เทียบกันมิได้โดยตรง เพราะว่าช่วงการลงทุน ตลาดหลักทรัพย์ที่ลงทุน และก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แต่ว่าจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างจะเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงกับขนาดที่ไม่มีทางเป็นไปได้ เนื่องจากว่าขนาดนักลงทุนระดับโลกก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนควรต้องเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น

จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระเด้งใน 10 ปี

ฉะนั้น การจะซื้อกองทุนดัชนีแล้วนอนรอคอยมั่งมีคงเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (อย่างต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในสมัยก่อน) หากอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะจะต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก มิได้หมายถึงเป็นไปไม่ได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี ยกตัวอย่างเช่น CPALL ในพักหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกราวกับในสมัยข้างหลังภาวะเศรษฐกิจตกต่ำไหม ในรูปภาพรวมน่าจะจำต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอรู้ โดยเหตุนี้ การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่สามารถทำได้คือเปลี่ยนแปลงหุ้นเสมอๆและก็พลาดให้ต่ำที่สุด บอกง่าย แต่ว่าทำเป็นยากมากมาย แต่ว่าถ้าหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็คงจะจำเป็นต้องตอบอย่างงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่เพียงพอทำเป็นเป็นการใช้อัตราทด เป็นต้นว่า มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับเพื่อการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เช่นเดียวกัน แนวทางที่ชี้แนะให้ทำ เป็น ตั้งเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่ดีเยี่ยมที่สุด เป็น การตั้งเป้าหมายแบบสมเหตุสมผล อาทิเช่น ประมาณ 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็บากบั่นทำสุดกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เนื่องจากว่าการไม่กำหนดเป้าหมายสูงเหลือเกินจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินจำเป็นที่สุดด้านหลังอาจทำให้พวกเราขาดทุนหนักจนถึงไม่เหลืออะไรเลย ในที่สุด พวกเราบางทีอาจจะได้ 10 กระดอนจากหนทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ หากพวกเรามานะมากพอ (รวมทั้งมีดวง)

Author: Lisa Bates